Sortie en devise - décembre 2020

EXECUTIVE SUMMARY

Trésor : Une levée record dans un contexte crucial

Après une émission de 1,0 MM€ en septembre dernier, le Trésor vient de réussir en ce mois de décembre la plus

importante levée en devise de son histoire, soit de 3,0 MM$. A cet effet, le Maroc rejoint le club des pays ayant opére des émissions records en 2020, à l'image de l'Egypte qui a levé 5,0 MM$.

Bénéficiant d'un taux de sursouscription de 4,0x, cette nouvelle émission Eurobond libellée en dollar s'est opérée en 3 tranches avec des niveaux de spread plus attractifs que ceux observes lors de la dernière sortie. Plus en détails :

• La 1ère d'un montant de 750 M$ sur une maturité de 7 ans et associée à un spread de 175 PBS ;
• La 2éme d'un montant de 1,0 MM$ sur une maturité de 12 ans et associeé à un spread de 200 PBS ;
• Enfin, la 3éme de 1,25 MM$ sur une maturité de 30 ans et associée à un taux d'intéret de 4,0%.

Bonne lecture